Индекс RVI,что это такое и как его правильно использовать?
Исторически после резкого скачка RVI и, соответственно, падения ценных бумаг сразу следует сильный отскок, так как рынок успокаивается и адаптируется. Именно поэтому пик индекса волатильности служит показателем предела паники. Конечно, никто не может дать гарантий, что рынок вновь не начнет падать — это происходит периодически. На российском рынке появился его местный аналог — индекс RVI. Он рассчитывается по похожему принципу — на базе волатильности фактических цен опционов на индекс РТС.
Дивергенция возникает, когда цена актива растет, а технический индикатор движется в противоположном направлении. Когда это происходит, это обычно сигнализирует о неизбежном развороте цены. Индекс волатильности RVI взлетал до невиданных в истории высот, к 139 п.
Особенности использования инструмента в торговле
Я предпочитаю учитывать данные исследований, которые охватывают хотя бы 30-летний промежуток времени. Это позволяет снизить погрешность и ограничить влияние периодов, когда используемая модель показывала только хорошие или только плохие результаты. 6 августа 2014 года индекс RVI достиг своего локального максимума за последний квартал. Через 30 дней он действительно вырос на 8% в долларах. Но через 60 дней упал на 4%, через 90 — еще на 8%, а через год снизился уже на 28%.
Но когда ситуация стабилизируется, и у инвесторов появляются аргументы для покупок бумаг, волатильность снижается — на рынок приходит долгожданное умиротворение. В общем, волны пессимизма и оптимизма сменяют друг друга. Обычно резкий рост индекса RVI наблюдается при таком же падении индекса РТС, следовательно, снижаются котировки акций, которые включены в индекс. Индекс относительной бодрости – перевод расшифрованного названия индикатора. Основное преимущество его применения – возможность следить за реальной динамикой движения котировок.
- Индекс относительной силы — это индикатор импульса, который измеряет скорость, а также изменение движения цены.
- Как и в случае с RSI, RVI можно использовать для обнаружения дивергенции актива.
- Используется Relative Vigor Index в составе известной и пользующейся популярностью у трейдеров системы «Новый метод Сидуса» ⇒.
Наиболее эффективными выглядят вложения в индекс РТС на срок 30—180 дней после снижения RVI ниже 2,5 стандартного отклонения от среднего уровня, рассчитанного за 50 дней. Считается, что низкое значение RVI говорит о возможной предстоящей коррекции индекса РТС, а когда оно аномально высокое, то пора закупаться. Стоп-лосс по стратегии устанавливают на ближайший максимум/минимум, закрываются сделки в момент подачи системой противоположного сигнала.
Индекс волатильности RVI
Последний, в свою очередь, рассчитывается исходя из цен на российские акции в долларах США. Важно отметить, что в расчете никак не учитывается будущий курс рубля относительно доллара. Самым безболезненным исходом стало бы закрытие позиций 21 февраля, когда индекс волатильности снова вышел за верхние границы трех стандартных отклонений. Тогда бы инвестор получил убыток в 4% от январского сигнала и 12% за шесть дней в феврале.
Применяют RVI практически во всех видах стратегий, поскольку он обладает колоссальным потенциалом. Если попытаться воспроизвести результаты тестов, то конечная доходность будет ниже — ведь инвестору придется заплатить комиссии и налоги. Есть и более прямолинейная зависимость доходности вложений в биржевой индекс, если брать номинальный текущий уровень RVI. Но эту статистику портят два эпизода в январе и феврале 2022 года. В первом случае озабоченность инвесторов была повышена из-за волнений в Казахстане, во втором — из-за нарастающей напряженности в России накануне февральских событий. Используется Relative Vigor Index в составе известной и пользующейся популярностью у трейдеров системы «Новый метод Сидуса» ⇒.
Индекс относительной силы против индекса относительной волатильности
Интересно, что единственная разница между RVI и RSI заключается в том, что первый индикатор рассчитывается с использованием стандартного отклонения. Далее на рынок будут возвращаться деньги после выплаты дивидендов, и их объем значительный. Спокойствие вновь начнет возвращаться на рынок, и на росте уверенности инвесторов волатильность торгов опять начнет снижаться.
Проще говоря, трейдеру предлагают основную, важную информацию, касающуюся сделки. Здесь нет субъективных намеков на суждения относительно общей ситуации. Возможно индикатор мог подсказать большую доходность на других классах активов. Например, в период роста неопределенности инвесторы часто перекладываются в облигации или золото, которые могут показать лучшую доходность, чем индекс Мосбиржи. Вложиться напрямую в индекс РТС нельзя — можно приобрести либо фьючерсы на индекс, либо вложиться в любой биржевой фонд, привязанный к индексу Московской биржи. Но поведение инструментов, отслеживающих индекс, в отдельные моменты может отличаться от динамики самого индекса.
Перспективная волатильность и прогноз индекса МосБиржи
Возможно, рынок перегрет, тогда высока вероятность его будущего падения. Оба варианта исследования показали, что хоть корреляция между индексом RVI и последующей доходностью РТС и прослеживается, но очевидной ее назвать нельзя. Все расчеты в этой статье основаны на исторических данных. Но, как вы знаете, в инвестициях прошлые результаты не гарантируют будущих.
Падение рынка акций закономерно сопровождается ростом изменчивости цен, и именно в такие моменты происходит кульминация и разворот. А вот низкие значения индекса волатильности на фоне хорошо подорожавших акций могут навести на мысль — скоро коррекция, и пора проявить бдительность. Уместна и частичная фиксация в бумагах, и хеджирование портфеля срочными контрактами, а для активных участников — даже шорт.
Данная стратегия основана на двух скользящих средних, нужных для поиска тренда, и самого RVI, который используется для поиска точки входа. Столько трейдеров и инвесторов пользуются торговый план трейдера нашей платформой. Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 27%. — это значение в рамках нормального уровня, нет ни паники, ни эйфории.
На графике индикатор изображен в формате быстрой зеленой линии, характеризующей энергию движения цены и равновесие толпы на указанном временном промежутке. Также отображается красная линия – намного более медленная, она используется для характеристики равновесия толпы для более длительного интервала времени. Впервые мир узнал об индикаторе в январе 2002 года благодаря публикации в журнале Stocks and Commodities. Рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС. Помните, что RVI — это линия, которая идет вверх и вниз. При добавлении вышеуказанного технического индикатора на график необходимо выбрать RVI и задать необходимые настройки.
+611,64% по EUR/JPY — Тест стратегии форекс «Ж/Д»
В TradingView есть индикатор полосы Боллинджера, в котором можно выставить среднее значение за необходимый нам период, чтобы из него посчитать стандартное отклонение значений. Обычно в статистике 95% всех значений в выборке приходится на два стандартных отклонения, а в три стандартных отклонения входит уже 99% значений. Все, что выходит за рамки двух-трех стандартных отклонений, можно считать аномалиями. Если все ждут высокой волатильности, индекс увеличивается, то есть растет тревожность трейдеров. А когда потрясений не предвидится, индекс опускается к низким значениям — инвесторы спокойны.
Рядовому инвестору не обязательно самостоятельно проводить вычисления индекса по весьма сложному примеру. Достаточно знать, что среднеисторический показатель российского индекса волатильности — 30 п. Нет гарантии, что тренды прошлого сохранятся в будущем. Разработчики индикатора могут пересмотреть методологию расчета индекса, и тогда, по сути, это будет уже другой индикатор. Или могут измениться условия, которые будут влиять на рынок, сделав индекс бесполезным.
